Коэффициент текущей ликвидности: Формула и процедура просчета в 2017 году

При анализе хозяйственной деятельности компании активно используется формула коэффициента текущей ликвидности.

Параметр показывает платежеспособность фирмы. Результаты расчета коэффициента важны как для собственников предприятия, так и для его контрагентов — поставщиков, инвесторов, кредиторов.

Содержание этой статьи:

Понятие коэффициента текущей ликвидности

Для российских реалий нередки ситуации, когда, казалось бы, недавно успешное предприятие разоряется и продается с молотка.

Причина — неспособность фирмы погасить текущие обязательства.

Покупка дорогого автомобиля для руководителя и просрочка оплаты поставщикам — распространенная практика не только для частных компаний, но и для государственных учреждений. Она ведет к потере доверия контрагентов и неизбежному краху предприятия.

В экономической литературе имеется несколько определений ликвидности.

Это и способность компании возвращать свои долги, и возможность быстрой реализации активов с наименьшей потерей стоимости, и оценка стабильности фирмы.

Коэффициент текущей ликвидности — это оценка платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

Под краткосрочным периодом в бухгалтерском анализе применяется срок меньше 1 года.

Показатель рассчитывается путем деления оборотных активов на текущие (краткосрочные) обязательства.

В западной литературе применяется термин «current ratio», в буквальном переводе обозначающий текущее соотношение, оценивающее способность фирмы рассчитаться по краткосрочным обязательствам текущими активами.

back to menu ↑

Расчет коэффициента текущей ликвидности

Не все вложения предприятия можно быстро реализовать на рынке. По степени ликвидности выделяют следующие группы активов:

  • высоколиквидные (А1);
  • быстрореализуемые (А2);
  • медленно реализуемые (А3);
  • труднореализуемые (А4)

Коэффициент текущей ликвидности: Формула

К высоколиквидным относят деньги и их эквиваленты. Быстрореализуемые активы — долги дебиторов компании, с периодом погашения менее года.

Медленно реализуемые — запасы, готовые товары, долгосрочная дебиторка, принятый к учету, но не списанный НДС и пр.

Труднореализуемые активы — это имущество, исключенное из оборота (недвижимость, права на патенты, изобретения).

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Kтл = Оборотные активы
Kтл = Текущие обязательства

В расчете участвуют весь капитал фирмы, кроме труднореализуемого имущества. Таким образом верхняя часть дроби — это сумма А1, А2, А3.

Kтл = А1 + А2 + А3
Kтл = П1 + П2

Где:

П1 — срочные обязательства, срок которых уже наступил, или наступит в ближайшее время: долги по зарплате персоналу, налоговые платежи, оплата поставщикам, погашение кредитов и т. д.;

П2 — обязательства со сроком оплаты до 1 года.

Иными словами, коэффициент текущей ликвидности — это отношение активов компании, которые можно реализовать за год, к обязательствам, которые нужно в течение этого времени оплатить.

Иногда данный параметр рассчитывают в процентах. Чем выше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность фирмы.

back to menu ↑

Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности

Любая коммерческая компания (к примеру, зарегистрированная как ООО) создается для извлечения прибыли.

Поэтому соотношение активов должно не только обеспечивать платежеспособность, но и способствовать достижению поставленных целей.

Производство не может работать, если имущество представлено только денежными средствами или финансовыми вложениями.

Нужны оборотные средства — станки, материалы, складские помещения.

Важно, распределить капитал таким образом, чтобы обеспечить нормальную работу фирмы и возможность оплачивать долги.

Коэффициент текущей ликвидности: Формула

Приемлемым считается значение коэффициента 1.5 — 2.5, в зависимости от вида деятельности.

Чем выше оборачиваемость капитала, тем ниже может быть коэффициент.

Так топ-менеджмент предприятий розничной торговли и общепита, имеющих высокий оборот, может допустить снижение показателя до единицы без угрозы потери платежеспособности.

Внимание! Величина коэффициента текущей ликвидности меньше единицы свидетельствует о высокой угрозе компании, связанной с неспособностью своевременно оплачивать текущие счета. Размер коэффициента больше трех может говорить о неэффективной структуре капитала.

back to menu ↑

Расчет по балансу

Коэффициент покрытия текущей ликвидности легко рассчитать по балансу компании — отчету на конкретную дату, в котором сгруппированы все активы и пассивы предприятия.

Преимуществами использования финансовой отчетности являются доступность, простота и результативность.

Коэффициент текущей ликвидности: Формула

Анализ Формы №1 на несколько дат может показать динамику показателя в исследуемом периоде.

Определим, как найти коэффициент текущей ликвидности по балансу.

back to menu ↑

Состав бухгалтерского баланса предприятия

В российской бухгалтерской отчетности активы компании располагаются сверху вниз с повышением ликвидности.

В верхней части отчета находятся неликвидные активы, которые часто вообще не могут быть реализованы (концессии, авторские права, патенты, программное обеспечение, оценка репутации), или проданы с большим трудом (недвижимое имущество, основные средства).

Ниже расположены запасы, которые продаются, но с потерей стоимости.

Сюда могут быть включены и неликвиды. Продажа дебиторской задолженности тоже происходит с потерей стоимости, так как по некоторым долгам срок еще не наступил, а отдельные должники могут вообще не рассчитаться.

Только деньги имеют стопроцентную ликвидность. Они расположены в нижней части баланса.

Сумма оборотного капитала указана в строке 1200 Формы №1. Она включает:

  • наличные и безналичные денежные средства;
  • сырье, запасы, материалы;
  • готовую продукцию и товары на складах;
  • дебиторскую задолженность;
  • краткосрочные финансовые обязательства и др.

где:

  1. Высоколиквидное имущество А1 – стр. 1240 (финансовые вложения, кроме денег) и 1250 (денежные средства);
  2. Среднеликвидное имущество А2 – стр. 1260 (прочие оборотные активы);
  3. Низколиквидные активы А3 – стр. 1210 (запасы), 1220 (не списанный входной НДС) и 1230 (дебиторка).

В расчет коэффициента текущей ликвидности добавляют строку 1170 (финансовые вложения) из верхней части баланса, так как эти активы можно в течение года реализовать.

Текущие обязательства компании получают из пассива баланса.

В правой части Формы № 1 источники имущества расположены сверху вниз по мере сокращения периода их погашения.

Сверху находятся самые долгосрочные источники — уставный капитал и резервы.

Их собственники не изымают, так как могут распределить только прибыль.

Далее расположены долгосрочные обязательства фирмы — кредиты и займы, отложенные налоги.

В последнем разделе баланса располагается большая группа краткосрочных обязательств.

Именно этот раздел учитывается в формуле расчета коэффициента текущей ликвидности.

Важно: из итога по разделу (стр. 1500) следует исключить стр. 1530 (будущие доходы). Они не влияют на платежеспособность и не являются долгом компании.

На рисунке представлен пример неплатежеспособного баланса. Краткосрочные обязательства значительно превышают оборотный капитал.

В идеальном случае, сумма запасов, дебиторских долгов, денег и финансовых вложений должна быть в 1.5 — 2.5 больше кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности: Формула

back to menu ↑

Формула по балансу

Подставив все значения в исходную формулу расчета коэффициента текущей ликвидности получаем формулу по балансу:

Kтл = стр. 1200 Баланса + стр. 1170 Баланса
Kтл = стр. 1500 Баланса — стр. 1530 Баланса

Она показывает, как рассчитать показатель по отчетности компании.

Отметим, что данная формула применима только к внутренней российской отчетности.

Западные фирмы и международные стандарты используют иные формы.

Расположение активов и пассивов обратное российскому балансу.

В верхней части активов располагаются деньги и быстрореализуемое имущество, вверху пассивов — краткосрочные обязательства.

Внизу отчета — внеоборотное имущество и капитал.

back to menu ↑

Оценка платежеспособности предприятия

Анализ способности предприятия погашать свои долги не исчерпывается расчетом коэффициента покрытия текущей ликвидности.

Дополнительно сравнивают соотношение разделов активов и пассивов баланса.

Коэффициент текущей ликвидности: Формула

Рассчитывают иные коэффициенты.

Коэффициент текущей ликвидности: Формула

Только многосторонний анализ финансового состояния фирмы способен выявить болевые точки компании и снизить инвестиционные риски.

back to menu ↑

Итог

Коэффициент текущей ликвидности — значимый показатель анализа способности компании платить по своим долгам.

Параметр можно рассчитать по бухгалтерскому балансу. Значение коэффициента важно использовать в комплексе с другими показателями оценки платежеспособности фирмы.

back to menu ↑

Платежеспособность и ликвидность предприятия

Платежеспособность и ликвидность предприятия

Коэффициент текущей ликвидности: Формула и процедура просчета в 2017 году

Мы будем рады и вашему мнению

Оставить отзыв

YurFace.Ru
Logo
Вход / Регистрация временно отключены