Инвестиционный риск: Что это такое и как им управлять?

Инвестиционный риск – что это такое? Многие предприниматели, решившие в какой-либо мере связать свою деятельность со сферой инвестиций, задают себе этот вопрос.

Содержание этой статьи:

Большинство инвесторов подтвердит, что инвестиционный риск является вероятностью полной или частичной утраты денежных средств, вложенных в предприятие, в том числе и зарегистрированного как ООО.

При этом, происходит анализ инвестиционных рисков, который учитывается перед непосредственным вкладыванием денег.

Инвестиционный риск что это такое

Поскольку возможность потери вложенных средств может быть следствием огромного количества причин, будь то низкий уровень профессионализма сотрудников или революция в стране, тут присутствует некий фактор неопределенности.

Тем не менее, бизнесмены стараются снизить риск различными способами, что обычно ведет к уменьшению потенциальной прибыли.

Сферы проявления инвестиционных рисков

Виды инвестиционных рисков классифицируются по сферам их проявления.

Зная, каким образом они проявляются, инвестор может попытаться минимизировать потенциальные финансовые потери.

Итак, к сферам проявления инвестиционных рисков относятся следующие:

  • Технологическая сфера.

Технологические риски — это возможность потери вложенных финансовых средств вследствие проблем с оборудованием.

К таким проблемам относятся: устаревание оборудования, непредвиденный выход из строя, несоответствие необходимым техническим параметрам.

В наши дни наблюдается очень высокий уровень как научного, так и технического прогресса.

Эра цифровых технологий подразумевает очень быстрое моральное устаревание разного рода техники.

Предприятия, давно присутствующие на рынке и закрепившиеся там, могут беспроблемно обновлять производственное оборудование, повышая этим качество самого производства и его объем.

Таким образом, группа самых сильных субъектов бизнеса постепенно монополизирует рынок и не оставляет шансов начинающим компаниям занять свое место в нише.

Как правило, данный вид рисков необходимо рассматривать и анализировать в бизнес-плане в первую очередь.

Важно: малый бизнес не способен конкурировать с фактическими монополистами в плане систематического обновления оборудования

  • Экономическая сфера.

Экономические риски связаны с экономической ситуацией страны, на территории которой находится предприятие, а также находятся под влиянием мирового экономического рынка.

Рыночная экономика не является устойчивой и постоянно подвергается воздействию различных факторов.

Периодически она переживает кризисы, которые негативно сказываются на прибыльности производства того или иного бизнеса, даже если он довольно долго присутствует на рынке.

Но иногда бывают случаи, когда некоторые бизнесы, наоборот, переживают период расцвета.

Такими предприятиями являются инновационные компании. А для тех субъектов экономики, которые имеют дело с иностранными валютами, экономический риск главным образом состоит в падении и взлете курса валют.

Инвестиционный риск что это такое

  • Политическая сфера.

Политические риски — зависимость от политической ситуации в государстве.

Изменения в политической расстановке может негативно влиять на деятельность бизнеса в тех или иных сферах, что приводит к уменьшению их рентабельности.

Данный вид рисков считается одним из самых серьезных, так как их практически невозможно предотвратить и сложно спрогнозировать.

К тому же, суть рисков политической сферы состоит в том, что не может существовать уверенности в изменении политической ситуации — пагубное влияние может сохраниться надолго.

Этим политические риски отличаются от, например, рисков скачка курса валют, ведь курс валют, в том числе и доллара, имеет тенденцию стабилизироваться.

Важно: политическая сфера является непредсказуемой, политические ограничения для бизнеса зачастую бывают необратимы.

  • Социальная сфера.

Социальные риски — факторы инвестиционных рисков, связанные с персоналом, работающем на предприятии.

Среди коллектива может появиться недовольство и нежелание выполнения поставленных задач.

Персонал может даже отказываться выполнять задачи, возложенные на него трудовым договором, к примеру, трудовым соглашением с гендиректором ООО. В таких случаях возможны забастовки.

Также существуют социальные риски, связанные с гражданами государства, которые являются целевой аудиторией бизнеса и воплощают спрос на продукцию, которую она производит.

При этом сам риск — это возможность падения спроса на товар, или услугу. Снижение инвестиционных рисков, то есть возможности такого падения может быть достигнуто вследствие разного рода рекламы.

Обычно, реклама обходится довольно дорого, это особенно сильно ощущается малым бизнесом.

Таким образом, пресекаются два риска — социальный и экономический. На социальный фактор невозможно повлиять, но его можно спрогнозировать.

Тем не менее, он зависит от государства и политики, которую оно проводит.

Инвестиционный риск что это такое

  • Экологическая сфера.

Экологические риски — это факторы, которые зависят от состояния окружающей среды региона, в котором действует бизнес.

Если в экологической среде происходят резкие изменения, это может влиять на население региона, заставить людей переселяться в другие места.

Например, в случае с техногенными катастрофами в зоне активности бизнеса, спрос на продукцию предприятия снижается просто из-за уменьшения количества платежеспособных потребителей.

Похожее воздействие на людские массы имеют природно-климатические катаклизмы, например, землетрясения, ураганы и наводнения.

При этом, опасность существует и для самого предприятия, так как стихия может разрушить его офис или инфраструктуру.

Также экологическая сфера может влиять на бизнес в плане распространения среди людей различных эпидемий и инфекций.

Такое обычно случается в регионах с отсутствием качественной медицинской системы.

Стоит отметить, что и сам бизнес может негативно влиять на экологию окружающей среды.

Важно: предприятия, чья деятельность негативно влияет на окружающую среду, несут за это материальную ответственность.

  • Законодательная сфера.

Законодательно-правовые риски проявляются в зависимости предприятия от действующего в государстве законодательства.

Законно зарегистрированные бизнесы функционируют в правовом поле, их деятельность может быть изменена, если соответствующие законы прекращают свое действие, или меняются. Бесплатные коды нужно вводить в специальном поле при регистрации на сайте БК или в личном кабинете пользователя, если у вас уже есть аккаунт. Все промокоды букмекерских контор. Букмекер 1 икс бет работает без лицензии ФНС РФ. Промокод 1xBet достаточно зарегистрироваться на сайте букмекерской конторы с указанием бонусной комбинации. Приветственное поощрение распространяется на всех пользователей, которые раньше не были зарегистрированы на сайте. Отыграть бонус можно по такому же алгоритму, что и при регистрации без промокода. Промокод букмекерской конторы 1xbet на сегодня: где взять рабочий

Большинство мелких и средних предприятий не способно влиять на законодательную сферу и вынуждено адаптироваться к новым нормативно-правовым актам.

Примером изменений в правовой сфере может быть закон, запрещающий размещение бесплатных книг в интернете.

В этом случае все компании, на законных основаниях позволяющие скачивать на своих ресурсах книги, должны прекратить свою деятельность.

Формы проявления инвестиционных рисков

Существует две основных формы проявления инвестиционных рисков. К ним относятся:

  • Финансовые.

При данной форме проявления, уровень рисков характеризуется зависимостью от того, как меняются условия самого инвестирования, или какие ошибки присутствуют при выборе инструментов для такого инвестирования.

Инвестиционный риск что это такое

  • Реальные.

Эта форма проявляется в тех случаях, когда предприниматель, выступающий инвестором, непосредственно участвует в процессе развития компании.

Риски данной формы в первую очередь связаны с набором персонала, арендой помещений, оформлением документации и так далее.

Каковы источники возникновения инвестиционных рисков?

Почему возникают риски в инвестиционной сфере? Как правило, данное явление имеет причины. К ним относятся следующие:

  • Рыночная.

Такие риски связаны с текущим состоянием рынка в момент начала деятельности бизнеса.

Так как рыночная экономика нестабильна и склонна к появлению периодических кризисов, новый бизнес всегда рискует попасть под один из таких сложных периодов.

Многим предприятиям приходится выстраивать свою ценовую политику в соответствии с реалиями потребительского спроса.

  • Специфическая.

Специфические риски характеризуются особенностями деятельности того или иного предприятия.

Данный риск чаще всего относится к компаниям, продающим услуги другим бизнесам.

Таким образом, риск проявляется в факторах, которые могут понизить спрос на товар компании в специфической сфере ее деятельности. Его довольно трудно идентифицировать, поэтому необходимо продумывать до мелочей все аспекты деятельности предприятия и оценивать возможность снижения спроса в различных ситуациях.

Важно: некоторые риски зависят от специфической деятельности компании и особенностей потенциальных потребителей ее товаров.

Способы минимизации рисков

Существуют следующие способы минимизации инвестиционных рисков:

  • Диверсификация.

Диверсификация является вложением денег в различные активы для того, чтобы минимизировать риск потери инвестиций.

Как гласит народная мудрость “нельзя складывать яйца в одну корзину”. Схема работы диверсификации такова — если вложенный в определенный актив капитал теряется, то такие потери будут замещены прибылью с другого капиталовложения.

Данный метод не требует дополнительных затрат, но инвестиционный портфель будет иметь более низкую доходность, так как доход и убыток от капиталовложений в разные активы усредняется.

Такой метод не является универсальным, как могло бы показаться с первого взгляда, он не способен противостоять системным инвестиционным рискам во время больших кризисов.

Инвестиционный риск что это такое

Важно: диверсификация — один из самых эффективных методов защиты вложений от потенциально возможных убытков.

  • Хеджирование.

Хеджирование — это реализация, либо приобретение производных финансовых инструментов.

По сути это — страхование, минимизация риска убытков от неблагоприятных изменений цен для покупателей и продавцов.

Другими словами, хеджирование проявляется в заключении сделки на срочном рынке, которая обусловливает отрицательную доходность, которая прямо пропорционально связана с доходностью базового актива.

То есть, какое бы изменение цены не произошло, продавец и покупатель выиграют в одном рынке и проиграют в другом.

Данный способ минимизации является одним из самых сложных в реализации и требует высокого уровня риск-менеджмента для того, чтобы была достигнута максимальная эффективность его реализации.

Инвестиционный риск что это такое

Важно: для успешного хеджирования, инвестор должен обладать очень высоким уровнем квалификации.

Инвестиционный риск что это такое

  • Страхование.

Страхование инвестиций — это процесс, во время которого компания платит страховой организации за то, что последняя обязуется возмещать потери, если они произойдут в результате образования определенных событий.

При страховании, в соответствующем договоре указываются конкретные страховые случаи, и если предприятие потеряло имущество в результате события, не указанного среди этих случаев, то ущерб возмещен не будет.

Договор предусматривает регулярные платежи страховой компании за, собственно, страховку, что снижает прибыль от деятельности бизнеса.

Инвестиционный риск что это такое

Что такое терпимость к рискам?

Понятие “терпимость к рискам” означает определенный уровень готовности предпринимателя-инвестора принять на себя те или иные финансовые риски в обмен на возможную прибыль, которая в несколько раз покрывает сами риски.

В случае, если вкладчик проявляет высокую терпимость к рискам, он относится к так называемым “агрессивным инвесторам”.

Данный тип предпринимателей проявляет готовность потерять значительный капитал в поисках высоких прибылей.

Если же вкладчик, наоборот, обладает низким порогом терпимости, он будет более аккуратно распоряжаться средствами и не склонен к заключению рискованных сделок, даже если они очень выгодны.

В этом случае высокие риски вообще не берутся вкладчиком в расчет, и его оценка инвестиционных рисков ведет к консервативной стратегии инвестирования.

Разница между обоими видами инвесторов определяется таким понятием, как инвестиционный комфорт.

Важно: чем более терпимым к рискам является вкладчик, тем более “агрессивным” он считается.

Как определить оптимальный риск инвестиционного портфеля?

Оптимальный финансовый риск — это сбалансированный, “оправданный” риск, который необходимо выработать при составлении инвестиционного портфеля.

Достичь его можно при помощи максимизации ожидаемой прибыли и минимизации потенциальных рисков.

Чтобы выстроить баланс между данными факторами, обычно комбинируют активы разных классов.

Портфели с низкими рисками обычно имеют небольшую потенциальную прибыль, в то время как высоко рискованные портфели, наоборот, несут очень большую ожидаемую прибыль.

Комбинируя данные активы, можно добиться баланса между рисками и потенциальной прибылью, где каждый из факторов будет находиться на среднем уровне.

Инвестиционный риск что это такое

Как выбрать для себя приемлемый риск инвестирования?

В основном, возможность принятия вкладчиком на себя риска потери вложений при инвестировании в один из инвестиционных проектов, является главным фактором.

Это происходит потому, что если инвестор не рассчитывает свои возможности, то его инвестиционная деятельность длится короткий промежуток времени.

Капитал инвестора должен быть способен выдерживать сильную просадку инвестиционного портфеля, иначе он характеризуется как предприниматель с низким порогом терпимости к рискам и способен лишь на консервативные инвестиции.

Если капитал позволяет провести диверсификацию, вкладчику необходимо инвестировать в разные проекты, при чем стоит тщательно изучать их взаимосвязь.

Минимизация потенциальных убытков и управление инвестиционными рисками возможно лишь при выборе производства товаров, имеющих противоположную тенденцию падения или подъема спроса, чтобы убытки в одном активе компенсировались прибылью в другом.

Финансовая грамотность: Инвестиционные риски

Инвестиционный риск: Что это такое и как им управлять?

Финансовая грамотность: Инвестиционные риски

Инвестиционный риск: Что это такое и как им управлять?

Игорь Бажин

Игорь Бажин

Человеку, который женился на женщине, которая любит тратить деньги, остается только одно — наслаждаться их зарабатыванием (Эдгар Уотсон Хоу)

Мы будем рады и вашему мнению

      Оставить отзыв

      YurFace.Ru
      Logo
      Enable registration in settings - general