Когда речь касается экономического состояния рынка, аналитики привыкли использовать термин «волатильность».
Обыкновенным гражданам не совсем понятно, что данное слово означает: хорошо это для рынка или нет. А по сути, волатильность означает довольно простые явления, но в завуалированной форме.
Содержание этой статьи:
Определение и виды волатильности
Волатильность – это показатель, который означает изменения экономического характера. Если сказать простыми словами, то волатильность – это скорость, с которой растут цены. Понятие не имеет ничего общего с инфляцией и дефляцией.
К примеру, волатильность рубля – это изменения его позиций: сегодня растет, завтра падает. Такие изменения пригодятся тем, кто интересуется, что будет с рублем, изображаются в виде графиков, к примеру, таких:
Рассматриваемый показатель используется для оценки возможных рисков от использования определенного экономического инструмента. Подобная информация может понадобится инвесторам, брокерам, управляющим компаниям и т.д.
Данное понятие отображается в виде графиков всех изменений ценовой политики относительно определенного товара за отдельный промежуток времени.
Значение изменений равно разнице между наиболее высокой и низкой ценовой точки, которая фиксируется в рассматриваемом временном промежутке:
Высокий показатель характеризуется нестабильностью, то есть такие изменения трудно предугадать. Если вы хотите совершить сделку с определённым товаром, у которого в данный момент высокая изменчивость, то лучше всего переждать эти скачки цен.
Различают два вида подобных изменений:
- Историческая – это отклонения цены от исходных данных, которое рассчитывается, основываясь на показатели за определенное время.
- Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются, основываясь на предположениях изменений рыночной цены за определенное время.
Чаще всего используют исторические колебания, наблюдая изменения относительно определенного товара за прошлые года. Из полученных данных можно сделать аргументированные выводы и принять решение.
Учитывать этот показатель необходимо для того, чтобы приобретать товар не за максимально возможную цену, которая через время уменьшится до минимальной.
Для того чтобы определить показатель изменений, кроме теории, необходимо владеть знаниями на практике применений рассматриваемого товара. Любые изменения в экономике не появляются из неоткуда, нужно понимать, что обусловило непостоянство в определенной сфере.
Волатильность рубля
Волатильность рубля обычно вычисляют, как среднегодовую или абсолютную. Во время подобных расчетов используется статистический материал и его возможные отклонения. Таким образом, определяют возможный риск.
Понятие волатильности рубля включает в себя его изменения в соотношении к другим валютам. Волатильность рубля также имеет такие виды:
- Историческая – это стандартные отклонения прибыли за определённое время. Рассчитывается этот показатель, исходя из данных статистики.
- Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются из текущей статистической стоимости. Ее суть заключается в том, что рыночная цена может отразить все возможные риски.
- Ожидаемая историческая – это предположение ожидаемых отклонений, которые могут появиться за весь период анализа.
Волатильность рубля определяется следующим образом:
- Определяем, за какой промежуток нам нужно вычислить изменения. К примеру, с 5 февраля до 1 апреля 2015 года.
- В этом промежутке находим самое максимальное и минимальное значение рубля к интересующей нам валюте.
- Из максимального показателя вычитаем минимальный, полученный результат делим пополам и получаем волатильность рубля.
Рассмотрим на примере:
Возьмем тот же промежуток с 5 февраля до 1 апреля 2015 год.
- Максимальное значение рубля – 60
- Минимальное значение рубля – 20
Проводим расчет:
60 – 20 =40. 402 = 20 – волатильность рубля за рассматриваемый период.
Для нормальной экономики необходима стабильность, т.к. низкий показатель непостоянства рубля провоцирует повышение ставок или санкций, а высокая – постоянные изменения, которые негативно сказываются на экономической сфере государства.
Поэтому стоит искать ту золотую середину, которая обеспечит стабильность валют.
back to menu ↑Причины волатильности
На изменения экономического инструмента могут влиять различные факторы, к которым относятся:
- Ставка рефинансирования Центробанка РФ – повышение, понижение.
- Риски с кредитной стороны.
- Оценочная стоимость на газ и нефть в отношении международной политики.
- Процедуры на финансовом рынке
- Непредвиденные ситуации, которые влияют на экономику: войны, стихийные бедствия, катастрофы и т.д.
Рассмотренные факторы могут увеличивать или понижать изменения экономических инструментов. К примеру, в 2014 году Центробанк увеличил ставку к 17%.
После таких операций изменения курса рубля увеличились. Однако, на сегодняшний день в стране уже добились стабильности и снижения колебаний на графике.
Волатильность рынка
Экономика в современном мире представляет собой систему рынков, на которых производятся операции по продажам и покупке товаров:
- Товар: одежда, техника, природные ресурсы и т.п.
- Ценные бумаги
- Валюта
Торги ведутся на биржах между двумя заинтересованными лицами в лице брокеров или другим способом. Сложно было бы анализировать экономическое состояние государства, если не учитывались бы все изменения.
Низкий показатель означает, что на рынке в экономической сфере стабильность. Ее повышение увеличивает риски кризиса и говорит о том, что необходимо предпринять меры по уравниванию показателей.
Волатильность рынка показывает изменения в ценовой политике именно на рассматриваемом рынке за определенный период.
К примеру, рассмотрим изменения рынка одежды за период с 1 января по 1 апреля 2015 года:
- Январь – Февраль – высокий показатель
- Март – низкий показатель
Из этого следует, что на протяжении января-февраля наблюдались постоянные изменения в финансовой стороне экономики, однако, к марту удалось добиться стабильности и понижения показателей.
back to menu ↑Последствия волатильности
Высокая волатильность имеет ряд последствий. Зачастую такие последствия несут негативный характер не только на рынок используемого финансового инструмента, но и на весь финансовый рынок.
Один скачок в определенной рыночной зоне вызывает эффект домино, вследствие чего падают объемы торговли международного формата.
Когда ценовая политика изменяется очень быстро, то потребители быстро снижают свои расходы, тем самым снижая доходы предприятия. Такие скачки влекут за собой возникновения кризиса, нищеты. Многие компании рассчитывают на риск-менеджмент, стремясь снизить риски.
Волатильность постоянно изменяется, в зависимости от спроса на определенный финансовый инструмент. Если появляются какие-то изменения в востребованности, то показатели изменчивости понижаются или увеличиваются соответственно.
back to menu ↑Волатильность
Волатильность
Что такое Волатильность простыми словами: Детальный анализ явления и причины возникновения
